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颠簸中的基金发行与建仓:成立规模仅三两亿常态化更见多位基金经理迟迟不建仓

2022-07-16 14:35 来源:中国网  阅读量:11565   

今天的基金发行可谓冰火两重天截至7月13日,本月共有34只新基金成立,总规模为401.73亿元,但超过400亿元的规模参差不齐

其中,易方达品质动能持有三年,四只碳中和ETF总规模达225.47亿元,超过7月以来新基金总规模的一半其中,陈皓管理的易方达优质动能三年持有产品99.11亿元,四只碳中和ETF总成立规模达到126.36亿元

相反,7月份以来,成立了7只规模在5000万元以下的发起式基金,20只规模在3亿元以下的产品,23只规模在5亿元以下的新基金。

a股市场的颠簸让很多新基金在建仓时更加谨慎6月以来成立的38只新主动股票型基金中,超过10只产品的净值波动低于0.1%,成立以来净值波动超过2%的产品仅6只

明星经理旗下的许多新基金也是如此如陈皓管理的易方达优质动能,持有三年,自7月7日成立以来,净值波动为0陆斌管理的汇丰晋信先锋,刘旭管理的大成智谋持有三年,成立时间均在一个月以上,净值波动均在0.4%以下

《火与冰》的新基金发行

截至7月13日,本月共有34只新基金成立,总成立规模达401.73亿元,已超过年内低点——2月份的337.67亿元。

但整体来看,新成立的基金冰火趋势明显仅易方达优质动能和四只碳中性ETF三年持有规模就达到225.47亿元,超过7月以来新基金总规模的一半而同期成立规模超过10亿元的新基金只有9只

上述34只新基金中,仅陈皓管理的易方达品质动能就持有1只产品达3年,规模达到100亿元左右该基金成立于7月7日,规模为99.11亿元此后,郭芙交易所成立三个月,并于同日成立作为一只中长期纯债基金,该产品成立规模已达73亿元

在7月11日成立的新基金中,最显眼的是四只碳中和ETF,这四只产品的总成立规模达到了126.36亿元。

具体来看,易方达中证上证碳中性ETF规模最高,为42.74亿元南方中证上交所和郭芙中证上交所碳中性ETF的发行规模也分别达到32.65亿元和29.39亿元同日,广发中证上交所碳中性ETF发行规模为21.58亿元

REIT产品的火热发行一如既往7月11日成立的鹏华深能REIT于7月5日上线之后公众投资者认购热情非常火爆,单日吸引近280亿资金认购,实现了大比例超额认购公告显示,截至2022年7月6日,本基金公众投资者有效认购人数为74,291人,认购份额为46.55亿份,配售比例为1.16%,80家网下投资者管理的275家有效报价配售对象的认购资金份额为135.65亿份,配售比例为0.93%,战略配售4.2亿股,配售比例100%

相反,7月份以来,成立了7只规模在5000万元以下的发起式基金,20只规模在3亿元以下的产品,23只规模在5亿元以下的新基金。

在基金发行低迷的当下,很多基金经理希望通过发行发起式基金,先保证成立,等有了业绩再持有业务作为更注重绑定基金管理人和投资人利益,共担风险的发起式基金,其发起人认购新基金的金额不低于1000万元,持有期不低于3年但这种基金是宽严相济的合同生效三年后,基金资产规模低于2亿元的,基金合同自动终止

从近期新成立的主动股票型基金净值波动来看,6月以来新成立的基金一直在以审慎的速度建仓。

数据显示,2022年6月以来成立的38只新主动股票型基金中,仅有15只产品净值增长,占比39.47%,4只产品净值波动为零,其余19只产品净收益率下降,占比50%其中净值波动小于0.1%的产品超过10只这在一定程度上显示了新基金仓位的谨慎态度

上述产品中,仅有9只产品的净波动率高于1%,6只产品的净波动率高于2%。

比如知名基金经理陈皓管理的易方达优质动能,已经持有三年该基金成立于7月7日,目前累计净值增长0同一天成立的汇盛向辉瑞奇公司也是如此至此,6月17日成立的鑫元专精特新企业精选主题净值波动为0,显著低于业绩比较基准这意味着这些产品基本没有仓位,或者仓位极低

6月29日成立的恒生前海高端制造,6月29日成立的华润元大ESG主题两只产品成立至今,净值回报率仅为0.01%另外两只成立于7月初的产品——长盛匠心研究精选和工银瑞士瑞信银行行业优选,成立至今仅取得—0.01%的回报

更有中欧小盘成长,鹏华创新成长一年,田弘低碳经济,应永新能源智慧精选,长江启航,申万领新乐融一年,华泰白锐匠心精选等产品的净值波动自成立以来均低于0.05%

值得一提的是,明星基金经理吕斌管理的汇丰晋信时代先锋,刘旭管理的大成匠心均持有3年,成立时间均超过1个月,净值波动均在0.4%以下可以看出,目前他们对新基金仓位持保守态度

当然也有少数净值波动比较大的新产品朱然的新奥芷玄先锋一年持有自6月14日成立以来取得了5.45%的回报,在6月份以来成立的新基金中一骑绝尘6月2日成立的华安有利繁荣,至今回报4.07%这个产品是胡一斌管理的相对于前述净值波动极小的产品,这类产品的建仓速度更为主动

在6月初成立的新基金中,由知名基金经理李和周春泉共同管理的景顺长城ESG量化,和蒋绍政共同管理的中国人寿安全低碳经济,成立以来的净值收益率也分别达到了2.44%和2.13%。

除上述产品外,郑泽宏自6月14日成立以来持有两年的华夏时代领航,以—4.9%的短期回报在所有新基金中垫底李黄海管理的芙蓉医疗健康自6月28日成立以来也下跌了3.17%

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